2024年(Nian)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)CAPEX激(Ji)增(Zeng)51% 2025年(Nian)增(Zeng)长(Chang)超(Chao)30%

  ICC讯(Xun)  据(Ju)Dell'OroGroup最(Zui)新(Xin)发(Fa)布(Bu)的(De)报(Bao)告(Gao)显(Xian)示(Shi)，(?)2024年(Nian)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)（(?)CAPEX）(?)激(Ji)增(Zeng)51%，(?)达(Da)到(Dao)4,550亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)。(?)这(Zhe)一(Yi)增(Zeng)长(Chang)主(Zhu)要(Yao)得(De)益(Yi)于(Yu)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)部(Bu)署(Shu)的(De)专(Zhuan)为(Wei)AI训(Xun)练(Lian)工(Gong)作(Zuo)负(Fu)载(Zai)优(You)化(Hua)的(De)加(Jia)速(Su)服(Fu)务(Wu)器(Qi)。(?)

  Dell'Oro Group高(Gao)级(Ji)研(Yan)究(Jiu)总(Zong)监(Jian)Baron Fung表(Biao)示(Shi)：(?)"2024年(Nian)，(?)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)的(De)半(Ban)数(Shu)以(Yi)上(Shang)来(Lai)自(Zi)前(Qian)十(Shi)大(Da)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)，(?)这(Zhe)主(Zhu)要(Yao)得(De)益(Yi)于(Yu)对(Dui)AI基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)的(De)加(Jia)大(Da)投(Tou)资(Zi)。(?)尽(Jin)管(Guan)英(Ying)伟(Wei)达(Da)的(De)Hopper架(Jia)构(Gou)（(?)以(Yi)及(Ji)年(Nian)末(Mo)推(Tui)出(Chu)的(De)Blackwell系(Xi)统(Tong)）(?)主(Zhu)导(Dao)了(Liao)支(Zhi)出(Chu)，(?)但(Dan)谷(Gu)歌(Ge)、(?)亚(Ya)马(Ma)逊(Xun)和(He)微(Wei)软(Ruan)的(De)自(Zi)研(Yan)定(Ding)制(Zhi)加(Jia)速(Su)器(Qi)也(Ye)推(Tui)动(Dong)了(Liao)增(Zeng)长(Chang)。(?)此(Ci)外(Wai)，(?)由(You)于(Yu)GPU部(Bu)署(Shu)的(De)增(Zeng)加(Jia)，(?)xAI和(He)CoreWeave等(Deng)二(?)级(Ji)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)的(De)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)显(Xian)著(Zhu)提(Ti)升(Sheng)，(?)接(Jie)近(Jin)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)的(De)水(Shui)平(Ping)。(?)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)和(He)托(Tuo)管(Guan)服(Fu)务(Wu)提(Ti)供(Gong)商(Shang)还(Huan)扩(Kuo)大(Da)了(Liao)对(Dui)基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)的(De)投(Tou)资(Zi)，(?)包(Bao)括(Kuo)专(Zhuan)用(Yong)AI网(Wang)络(Luo)和(He)高(Gao)功(Gong)率(Lu)设(She)施(Shi)，(?)以(Yi)支(Zhi)持(Chi)这(Zhe)些(Xie)计(Ji)算(Suan)密(Mi)集(Ji)型(Xing)工(Gong)作(Zuo)负(Fu)载(Zai)。(?)"

  报(Bao)告(Gao)的(De)其(Qi)他(Ta)亮(Liang)点(Dian)

  -预(Yu)计(Ji)2025年(Nian)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)将(Jiang)增(Zeng)长(Chang)30%以(Yi)上(Shang)，(?)主(Zhu)要(Yao)受(Shou)AI基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)需(Xu)求(Qiu)持(Chi)续(Xu)增(Zeng)长(Chang)以(Yi)及(Ji)服(Fu)务(Wu)器(Qi)和(He)网(Wang)络(Luo)通(Tong)用(Yong)基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)的(De)广(Guang)泛(Fan)复(Fu)苏(Su)推(Tui)动(Dong)。(?)

  -戴(Dai)尔(?)在(Zai)2024年(Nian)服(Fu)务(Wu)器(Qi)收(Shou)入(Ru)中(Zhong)领(Ling)先(Xian)所(Suo)有(You)OEM厂(Chang)商(Shang)，(?)紧(Jin)随(Sui)其(Qi)后(Hou)的(De)是(Shi)HPE和(He)超(Chao)微(Wei)（(?)Supermicro）(?)。(?)随(Sui)着(Zhuo)AI在(Zai)非(Fei)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)市(Shi)场(Chang)的(De)普(Pu)及(Ji)，(?)加(Jia)速(Su)服(Fu)务(Wu)器(Qi)占(Zhan)OEM服(Fu)务(Wu)器(Qi)收(Shou)入(Ru)的(De)约(Yue)36%。(?)与(Yu)此(Ci)同(Tong)时(Shi)，(?)白(Bai)牌(Pai)服(Fu)务(Wu)器(Qi)厂(Chang)商(Shang)占(Zhan)据(Ju)了(Liao)服(Fu)务(Wu)器(Qi)总(Zong)收(Shou)入(Ru)的(De)56%以(Yi)上(Shang)，(?)这(Zhe)主(Zhu)要(Yao)得(De)益(Yi)于(Yu)超(Chao)大(Da)规(Gui)模(Mo)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)对(Dui)AI服(Fu)务(Wu)器(Qi)的(De)强(Qiang)劲(Jin)需(Xu)求(Qiu)。(?)

  -持(Chi)续(Xu)的(De)经(Jing)济(Ji)不(Bu)确(Que)定(Ding)性(Xing)可(Ke)能(Neng)会(Hui)抑(Yi)制(Zhi)企(Qi)业(Ye)IT支(Zhi)出(Chu)，(?)而(?)供(Gong)应(Ying)限(Xian)制(Zhi)以(Yi)及(Ji)云(Yun)服(Fu)务(Wu)和(He)基(Ji)于(Yu)消(Xiao)费(Fei)的(De)服(Fu)务(Wu)的(De)兴(Xing)起(Qi)可(Ke)能(Neng)导(Dao)致(Zhi)企(Qi)业(Ye)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)AI投(Tou)资(Zi)出(Chu)现(Xian)短(Duan)期(Qi)波(Bo)动(Dong)。(?)

  历(Li)史(Shi)走(Zou)势(Shi)及(Ji)未(Wei)来(Lai)预(Yu)测(Ce)

  根(Gen)据(Ju)Dell’(?)Oro的(De)历(Li)史(Shi)报(Bao)告(Gao)数(Shu)据(Ju)来(Lai)看(Kan)，(?)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)呈(Cheng)现(Xian)明(Ming)显(Xian)波(Bo)动(Dong)增(Zeng)长(Chang)趋(Qu)势(Shi)。(?)2022年(Nian)增(Zeng)长(Chang)15%，(?)2023年(Nian)由(You)于(Yu)企(Qi)业(Ye)开(Kai)始(Shi)控(Kong)制(Zhi)IT支(Zhi)出(Chu)增(Zeng)速(Su)放(Fang)缓(Huan)至(Zhi)4%，(?)2024年(Nian)受(Shou)AI驱(Qu)动(Dong)激(Ji)增(Zeng)51%。(?)Dell’(?)Oro目(Mu)前(Qian)预(Yu)计(Ji)，(?)在(Zai)AI基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)和(He)通(Tong)用(Yong)服(Fu)务(Wu)器(Qi)需(Xu)求(Qiu)共(Gong)同(Tong)推(Tui)动(Dong)下(Xia)，(?)2025年(Nian)增(Zeng)长(Chang)超(Chao)过(Guo)30%。(?)在(Zai)今(Jin)年(Nian)2月(Yue)上(Shang)旬(Xun)发(Fa)布(Bu)的(De)报(Bao)告(Gao)中(Zhong)，(?)还(Huan)预(Yu)测(Ce)到(Dao)2029年(Nian)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)将(Jiang)突(Tu)破(Po)1万(Wan)亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)，(?)五(Wu)年(Nian)内(Nei)每(Mei)年(Nian)平(Ping)均(Jun)增(Zeng)长(Chang)21%，(?)AI相(Xiang)关(Guan)支(Zhi)出(Chu)占(Zhan)比(Bi)近(Jin)半(Ban)。(?)

  关(Guan)键(Jian)影(Ying)响(Xiang)因(Yin)素(Su)

  1. AI技(Ji)术(Shu)：(?)2024年(Nian)AI训(Xun)练(Lian)支(Zhi)出(Chu)增(Zeng)长(Chang)161%，(?)成(Cheng)为(Wei)核(He)心(Xin)驱(Qu)动(Dong)力(Li)。(?)

  2. 供(Gong)应(Ying)链(Lian)变(Bian)化(Hua)：(?)2022年(Nian)供(Gong)应(Ying)短(Duan)缺(Que)问(Wen)题(Ti)已(Yi)转(Zhuan)为(Wei)2023年(Nian)后(Hou)的(De)供(Gong)应(Ying)过(Guo)剩(Sheng)风(Feng)险(Xian)。(?)

  3. 企(Qi)业(Ye)支(Zhi)出(Chu)：(?)经(Jing)济(Ji)不(Bu)确(Que)定(Ding)性(Xing)导(Dao)致(Zhi)企(Qi)业(Ye)短(Duan)期(Qi)投(Tou)资(Zi)波(Bo)动(Dong)，(?)但(Dan)长(Chang)期(Qi)AI部(Bu)署(Shu)需(Xu)求(Qiu)明(Ming)确(Que)。(?)

  4. 政(Zheng)策(Ce)支(Zhi)持(Chi)：(?)类(Lei)似(Si)美(Mei)国(Guo)政(Zheng)府(Fu)"天(Tian)门(Men)计(Ji)划(Hua)"的(De)巨(Ju)额(E)投(Tou)资(Zi)项(Xiang)目(Mu)将(Jiang)推(Tui)动(Dong)行(Xing)业(Ye)发(Fa)展(Zhan)。(?)